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O BTG Pactual registrou lucro líquido ajustado de R$ 5,3 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 17% em relação ao ano anterior, e receita total de R$ 10,8 bilhões, alta de 14%.
O retorno ajustado sobre o patrimônio (ROAE) anualizado foi de 26,4%. A área de corporate lending teve receita de R$ 2,7 bilhões, crescimento de 28%, enquanto a unidade de wealth management gerou R$ 1,6 bilhão, alta de 15%.
A receita de asset management foi de R$ 808 milhões, e a área de consumer finance registrou R$ 1,6 bilhão. O índice de eficiência ajustado subiu para 37,8%.
Em paralelo, o BTG anunciou um programa de recompra de ações de R$ 2 bilhões.
* Resumo gerado por inteligência artificial e revisado pelos jornalistas do NeoFeed
O BTG Pactual fechou mais um trimestre com recorde de lucro e receita, conseguindo navegar as incertezas trazidas pelo período eleitoral, e anunciou um programa de recompra de ações de R$ 2 bilhões.
O maior banco de investimento da América Latina informou nesta quinta-feira, 12 de novembro, que registrou lucro líquido ajustado de R$ 5,3 bilhões no terceiro trimestre, avanço de 17% em relação ao mesmo período de 2025. A receita total alcançou R$ 10,8 bilhões, alta de 14% em base anual.
O retorno ajustado sobre o patrimônio (ROAE) anualizado atingiu 26,4%, abaixo dos 26,7% apurados no segundo trimestre, em meio ao crescimento do patrimônio – o BTG alcançou um patrimônio líquido de R$ 81,6 bilhões, alta de 24,4% em base anual, com os ativos totais somando R$ 944,8 bilhões, aumento de 38%.
Ainda assim, o indicador está acima da expectativa para o ano – o banco sinaliza que espera que o indicador fique “acima de 25%” de forma sustentada.
“A diversificação dos nossos negócios, sustentada por um balanço robusto e pela gestão de risco disciplinada, nos permite navegar em diferentes cenários macroeconômicos e capturar oportunidades ao longo dos ciclos”, afirma, em nota, Roberto Sallouti, CEO do BTG Pactual.
Um dos destaques do período foi novamente a área de corporate lending e business banking. Após o recorde no trimestre passado, a unidade apresentou novamente resultado histórico, com a receita atingindo R$ 2,7 bilhões, alta de 28% na comparação com o terceiro trimestre de 2025 e 11% em relação ao segundo trimestre.
A carteira de crédito totalizou R$ 302 bilhões no terceiro trimestre, alta de 22,3% no ano, com o banco atribuindo parte do desempenho à consolidação do HSBC Uruguai, que elevou a participação do crédito fora do Brasil para cerca de 25% do total.
No trimestre, o BTG Pactual concluiu a aquisição das operações uruguaias do HSBC, transação anunciada em julho de 2025. A operação marcou a entrada do banco no mercado uruguaio, parte de sua estratégia de expansão na América Latina. O BTG também obteve autorização regulatória para operar como banco no Peru no período.
Quem também bateu recorde no terceiro trimestre foi a parte de wealth management & personal banking, com a receita somando R$ 1,6 bilhão no trimestre, alta de 9% em relação ao trimestre anterior e de 15% em relação ao mesmo período do ano passado.
O banco atribuiu o desempenho à expansão de 5% do patrimônio de clientes sob gestão e acompanhamento (WuM, na sigla em inglês) em relação ao segundo trimestre, que atingiu R$ 1,4 trilhão, e também pelo retorno sobre os ativos (RoA, na sigla em inglês) maior, em parte influenciado pelo maior número de dias úteis no trimestre. A captação líquida (NNM, na sigla em inglês) somou R$ 30,2 bilhões, acima dos R$ 29,1 bilhões do segundo trimestre.
A área de asset management apurou receita de R$ 808 milhões no terceiro trimestre, avanço de 8% no comparativo anual e 2% no trimestral, ultrapassando R$ 1,4 trilhão em ativos sob gestão e administração (AuM/AuA, na sigla em inglês), crescimento de 23% em base anual.
O NNM somou R$ 27,9 bilhões no trimestre, enquanto no segundo trimestre foi de R$ 29,4 bilhões, indicador mais volátil por conta das turbulências do mercado, num momento em que a indústria sofre com saques.
A parte de sales and trading do BTG Pactual, que inclui corretagem e operações de mercado, apresentou receitas de R$ 1,7 bilhão, queda de 7% em relação ao segundo trimestre e 11% ante o mesmo intervalo do ano passado.
O VaR médio (medida de perda percentual de uma carteira de investimentos) teve leve aumento na comparação trimestral, de 0,22% para 0,23%, num momento de maior cautela por conta do cenário macroeconômico.
A área de consumer finance and banking registrou receita de R$ 1,6 bilhão no terceiro trimestre, 3% acima do registrado no segundo trimestre e 64% na comparação anual. Em relação ao segundo trimestre, a carteira de crédito cresceu 7,4% da carteira de crédito, beneficiada pela originação de crédito consignado privado.
A área de investment banking (IB) foi novamente prejudicada pela situação do mercado. A unidade registrou receitas de R$ 412 milhões, queda de 2% em relação ao trimestre anterior e 36% ante 2025. A unidade de DCM permaneceu como o principal gerador de receitas da área, num momento de pouca atividade, sobretudo em ECM, por conta das eleições.
O índice de eficiência ajustado, a relação entre as despesas e as receitas, subiu para 37,8%, enquanto no segundo trimestre ele alcançou 37,1% e chegou a 36,8% no terceiro trimestre de 2025. O índice de Basileia encerrou o período em 16,3%, acima dos 16% registrados no segundo trimestre e dos 15,5% do terceiro trimestre de 2025.
Junto com os resultados, o BTG anunciou o lançamento de um programa de recompra de ações, da ordem de R$ 2 bilhões, aberto para os próximos 18 meses.
As units do BTG Pactual fecharam o pregão de quarta-feira, 11 de novembro, com alta de 0,41%, a R$ 55,95. No ano, os ativos acumulam alta de 6,4%, levando o valor de mercado a R$ 188,5 bilhões.
