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O Softbank Group lançou uma emissão de US$ 10 bilhões em títulos em dólares e € 1 bilhão em euros para financiar investimentos na OpenAI, dona do ChatGPT. A operação visa substituir uma dívida de curto prazo de até US$ 40 bilhões, com US$ 25,9 bilhões ainda em aberto. A nova emissão também financiará a terceira parcela do investimento na OpenAI, prevista para outubro. A operação é uma das maiores do ano e a maior na região da Ásia-Pacífico e Japão, superando a venda da 7-Eleven em 2021.
O anúncio ocorre em meio a incertezas no setor de inteligência artificial, com preocupações sobre os riscos do avanço da tecnologia. Dario Amodei, da Anthropic, e outros executivos, incluindo Elon Musk e Sam Altman, pediram cautela no desenvolvimento de IA. Um IPO da OpenAI poderia aumentar a liquidez dos ativos do Softbank, que já vendeu quase US$ 15 bilhões em títulos este ano.
* Resumo gerado por inteligência artificial e revisado pelos jornalistas do NeoFeed
O Softbank Group reforçou sua aposta em inteligência artificial com uma das maiores emissões de títulos de alto rendimento (junk bonds) do ano.
O conglomerado japonês liderado por Masayoshi Son lançou uma nova emissão de US$ 10 bilhões em títulos denominados em dólar e € 1 bilhão em papéis em euros, para financiar o investimento na OpenAI, dona do ChatGPT, segundo termos da operação divulgados a investidores nesta segunda-feira, 21 de setembro.
O Softbank já havia fechado, no início deste ano, um acordo de até US$ 40 bilhões em empréstimos-ponte para financiar os aportes na OpenAI, dos quais US$ 25,9 bilhões permaneciam em aberto em setembro.
Agora, o conglomerado pretende quitar essa dívida de curto prazo e substituí-la por financiamento de prazo mais longo, por meio da emissão de títulos. A operação também financiará a terceira parcela do investimento na OpenAI, prevista para outubro, enquanto os US$ 10 bilhões restantes de capacidade não utilizados no acordo de empréstimo-ponte serão cancelados, segundo termos da operação acessados pelo Financial Times.
A parcela da emissão em dólares será dividida em três vencimentos, enquanto os títulos em euros terão dois vencimentos. Citi Group, Goldman Sachs e JPMorgan estão coordenando a oferta e a expectativa é que os títulos tenham seus preços definidos na quinta-feira, 24 de setembro.
O volume total da emissão equivale a mais de US$ 11 bilhões e figura entre as 20 maiores operações de títulos corporativos em nível global realizadas este ano, segundo dados da Dealogic compilados pela Reuters.
A oferta seria ainda a maior emissão de títulos de dívida corporativa não financeira da região da Ásia-Pacífico e Japão já registrada, superando a venda de US$ 10,93 bilhões realizada pela 7-Eleven em janeiro de 2021, segundo dados da LSEG também obtidos pela Reuters.
O anúncio ocorre poucos dias após o Financial Times reportar que a empresa estaria em conversas preliminares para uma nova rodada, que poderia elevar seu valuation para US$ 1,2 trilhão.
As movimentações acontecem ainda em um momento de incerteza para o setor em meio às crescentes preocupações sobre os riscos relacionados ao avanço da inteligência artificial. Dario Amodei, cofundador e CEO da Anthropic, publicou um longo ensaio no sábado, 12 de setembro, pedindo para as empresas de IA reduzirem o ritmo de desenvolvimento de seus modelos.
Amodei foi endossado por grandes executivos do setor, como Elon Musk, à frente da xAI, e o próprio Sam Altman, cofundador e CEO da OpenAI. Em meio às preocupações, Altman afirmou ainda que uma abertura de capital da OpenAI dificilmente aconteceria antes de 2027.
No caso do Softbank, um eventual IPO da OpenAI é acompanhado de perto pelos investidores porque poderia aumentar a liquidez dos ativos do conglomerado e ajudar a dar saída a parte de suas apostas na empresa.
Neste ano, o Softbank já vendeu quase US$ 15 bilhões em títulos de diferentes moedas, tornando-se o maior tomador de crédito com grau especulativo no mercado de bonds em 2026, segundo a Bloomberg.
