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A EqSeed está lançando uma vertical de crédito, focando na estruturação de emissões de dívida privada para companhias com faturamento de até R$ 40 milhões anuais.
O CEO Igor Monteiro acredita que essa nova unidade pode superar rapidamente o volume de R$ 130 milhões acumulados em equity. O plano é realizar operações entre R$ 1 milhão e R$ 15 milhões, utilizando instrumentos como notas comerciais e garantias diversas.
A decisão de entrar no crédito surgiu da experiência com empresas que, apesar de crescerem, enfrentam dificuldades para acessar crédito barato.
A EqSeed também visa ampliar as opções de investimento para seus 95 mil investidores, com taxas entre 1,3% e 1,9% ao mês.
Mudanças regulatórias da CVM podem beneficiar a vertical, aumentando limites de captação e elegibilidade.
* Resumo gerado por inteligência artificial e revisado pelos jornalistas do NeoFeed
Depois de abrir o mercado de equity para pequenas empresas, a EqSeed quer fazer o mesmo no mercado de crédito, com a estruturação de emissões de dívida privada para companhias que faturam até R$ 40 milhões ao ano.
A empresa de equity crowdfunding anunciou na quarta-feira, 7 de outubro, o lançamento de sua vertical de crédito provado, avaliando que a unidade pode rapidamente se tornar maior do que o negócio que deu origem à plataforma.
“Em pouco mais de um ano, ou seja, no segundo semestre do ano que vem, a gente já prevê que a vertical de crédito tenha mais volume acumulado, de operações feitas, do que os R$ 130 milhões que fizemos em equity a vida inteira, dada a demanda por recursos”, diz Igor Monteiro, CEO da EqSeed, ao NeoFeed.
A primeira operação da nova vertical foi concluída na terça-feira, 6 de outubro, com a emissão de R$ 450 mil em notas comerciais da Eduvem, empresa de educação corporativa.
Segundo Monteiro, essa primeira emissão foi desenhada propositalmente em um valor menor para testar a nova estrutura antes de a EqSeed acelerar o negócio, que começou a ser estruturado no começo do ano. A ideia é fazer operações entre R$ 1 milhão e R$ 15 milhões.
A vertical vai trabalhar com instrumentos como notas comerciais e estruturas lastreadas em diferentes tipos de garantia. Entre as possibilidades estão recebíveis, alienação fiduciária de imóveis e caução, dependendo das características de cada operação. “Não vamos fazer nada clean”, diz Monteiro.
A decisão de entrar no crédito nasceu da experiência da EqSeed com as empresas que passaram pela plataforma. Ao longo dos anos, a companhia viu negócios de seu portfólio crescerem entre 30% e 50% ao ano e, mesmo assim, recorrerem a linhas de crédito caras oferecidas pelos grandes bancos, que não têm interesse em realizar emissões para pequenas empresas por serem operações menores.
“No final do dia, dá o mesmo trabalho para eles fazer uma operação de R$ 5 milhões e de R$ 50 milhões. E, naturalmente, a de R$ 50 milhões tem potencial de gerar 30 vezes mais receita”, afirma.
Outro ponto que fez a EqSeed amadurecer a ideia de criar uma vertical de dívida veio do processo de seleção das empresas que a procuravam para levantar recursos por meio de equity.
Monteiro afirma que a plataforma rejeita grande parte das companhias que avalia para esse tipo de captação. Mas apesar de não terem o perfil adequado para uma rodada de participação societária, muitas apresentam características que as tornam boas candidatas a operações de crédito.
A proposta da EqSeed é oferecer crédito estruturado para necessidades específicas. Um exemplo citado por Monteiro é o de uma empresa que precisa de R$ 5 milhões para comprar uma fábrica, mas que, por não ter acesso a uma estrutura de crédito adequada, acaba recorrendo a capital de giro bancário, pagando mais caro por isso.
“Essa infraestrutura vem para resolver uma dor muito grande no mercado brasileiro, que são as empresas que têm uma dificuldade de acesso e, por causa dessa desintermediação que existe, acabam tendo um custo de capital maior”, afirma.
A chegada da vertical de crédito também amplia o leque de investimentos disponível para a base de pessoas físicas da EqSeed. A empresa pretende utilizar a relação construída ao longo dos anos com investidores para distribuir os títulos de dívida privada. A EqSeed informa ter mais de 95 mil contas abertas e já ter movimentado R$ 137,7 milhões em investimentos em sua plataforma.
A companhia conta também com canais construídos em parceria com instituições financeiras, entre eles o Itaú, que mantém um acordo com a EqSeed para distribuir ofertas de equity da plataforma.
As taxas esperadas para essas operações devem ficar, por exemplo, entre 1,3% e 1,9% ao mês, dependendo das características e do risco de cada emissão.
Além da demanda das empresas por crédito, a vertical pode ser beneficiada por mudanças regulatórias. Monteiro afirma que a CVM deve atualizar a regulamentação do crowdfunding, a Resolução 88, e que os parâmetros atuais das operações podem mudar.
A proposta colocada em consulta pública pela CVM prevê elevar o limite de captação de R$ 15 milhões para R$ 25 milhões e ampliar o universo de empresas elegíveis. “A expectativa é que no final do ano a CVM atualize a regulamentação”, afirma.
